≈≈天阳科技300872≈≈维赛特财经www.vsatsh.cn(更新:24.10.21) ★2024年中期 ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析: 一、报告期内公司从事的主要业务 (一)主要业务、主要产品概况 公司服务于以银行为主的金融行业客户,利用人工智能、区块链、云计算 和大数据等新一代金融科技为客户提供咨询、金融科技、数字金融及金融IT等产品和 服务,赋能金融行业数字化转型,致力于帮助客户提升在营销、获客、风控、业务流 程处理和运营管理等业务环节的效率,更好地为社会提供普惠金融服务。是近年来国 内高速成长、具有强大活力和创新精神的金融科技领军企业,是业内科技赋能金融的 重要贡献者,致力于成为最具业务价值的金融科技领导者。 公司业务板块主要有咨询、金融科技、数字金融和金融IT服务,主要围绕 银行的关键业务领域、关键业务环节以及关键科技领域展开。咨询包括IT规划、金融 业务咨询、数字化转型咨询、数据资产管理;金融科技包括信贷管理、信用卡;数字 金融包括数据中台、风险管理、营销、监管科技、合规/内控/审计、财务/资产负债 、运营服务;金融IT服务包括PMO、测试、运维等。公司的产品和解决方案超过400个 ,承建了数千个银行里重要的IT系统,这些系统协助金融机构管理了数十万亿元的资 产,为上千万企业客户和数亿个人用户提供安全可信的金融服务。 (二)公司主要经营模式 公司的主要客户系以银行为主的金融机构,通过招投标或竞争性谈判方式 向客户提供软件产品、软件开发及服务。具体包括: 1.公司根据客户的需求,利用自有知识产权产品开发满足其需求的软件系 统。 2.公司向客户提供人力和技术支持,以客户需求为导向协助完成软件系统 的开发。 3.公司根据客户需求,提供专业测试服务、数据迁移服务。 4.公司根据客户需求,提供IT基础设施技术咨询规划、业务咨询及项目管 理服务。 5.公司定期和不定期对客户的IT系统进行技术支持和运行维护。 6.公司根据客户需求,提供云计算服务和业务运营服务。 (三)报告期内公司主要完成的工作 2024年国内经济面临内部有效需求不足,企业经营承压等挑战,在此背景 下,银行业也感受到了前所未有的压力,在科技投入方面更加注重业务应用和数字化 运营,向科技要产能、向科技要效能、更加重视质效。银行正积极探索前沿技术创新 研发,持续深化云计算、大数据、人工智能、区块链等新质生产力要素的研发和应用 投入,深化创新技术驱动能力,构建敏捷、智能的金融基础设施,筑牢面向未来的数 字新基建与IT架构底座,全面打造数智化优势。 报告期内,公司更加注重精细化管理,持续加大研发投入,不断提升项目 交付效率和质量,巩固了公司的综合行业排名和细分领域行业排名。根据赛迪顾问发 布的《2023年度中国银行业IT解决方案市场份额分析报告》,公司在中国银行业IT解 决方案市场中综合排名位居第四。从细分领域看,公司在信用卡市场始终处于领导地 位,信用卡解决方案连续五年稳居第一。同时,在风险管理、非结构化数据管理、信 贷管理系统、客户关系管理、智能营销、管理与监管类等解决方案市场,公司均显现 出头部标杆示范效应,位列前三。同时,公司在报告期内持续打造“北京+长沙”运 营管理总部和研发创新总部双中心格局,为公司面向下一阶段高质量发展注入新动能 。 报告期内,公司实现营业收入92,860.37万元,较上年下降1,073.83万元, 同比下降1.14%;实现归属于上市公司股东的净利润9,115.73万元,较上年增加6,859 .98万元,同比增长304.11%;剔除股份支付、可转债计提利息及非经常性损益后归属 于上市公司股东的净利润为6,138.66万元,较上年增加918.92万元,同比上升17.60% 。 在加快数字化转型与自主创新的推动下,银行的信贷系统目前正在进入大 范围的重构期,市场需求处于鼎盛的发展时期,且建设规模呈现出越来越大的趋势, 全行级的千万级项目增长迅速。近年来,公司在银行关键业务、关键技术等领域不断 加大投入,信贷业务是其中的重要方向之一,随着服务客户信贷业务重点项目的逐步 投产,其引领集聚效应不断凸显,该领域中标项目也得到了市场的良好反馈。公司在 报告期内信贷中标项目金额同比增长近50%。 近年来,人工智能技术发展受到广泛关注,生成式AI将继加快数字化转型 与自主创新之后,成为推动银行业金融科技投入稳健增长的新的重要推动力。银行业 金融科技领域将步入智能化升级换代的新时期,从传统的银行IT解决方案向AI原生的 解决方案转型,应用大模型的能力将成为供应商的核心竞争力。公司在报告期内加大 在大模型领域的投入,同湖南大学签署合作协议,基于国家超级计算长沙中心的超算 平台,共同建设金融超算研发中心,共同致力于在国产超算系统在金融领域应用的关 键技术研究、金融风控多模态大模型训练与推理平台、数据驱动的智能授信模型与动 态追踪系统、智能客服数字员工及AI大脑、金融安全评估与智能预警分析、金融资讯 智能推荐与AIGC关键技术等重点核心领域开展合作研发,公司同湖南大学联合发布了 天策多模态大模型。在测试领域,公司与阿里云发布了“天阳纪元测试大模型”,该 模型基于公司优秀的数据管理、工程能力、测试能力和阿里通义千问基础大模型算力 算法的强大优势,实现数据的智能化运营同时,不断拓展AI应用场景新探索。 公司注重维护广大投资者的利益,基于对公司价值的认可和对公司未来发 展的坚定信心,为了增强投资者信心,公司发布了《关于回购公司股份方案的公告》 ,本次回购股份资金总额不低于人民币5,000万元,不超过人民币10,000万元。截至 报告期末,公司累计回购股份4,346,480股,成交总金额为人民币50,063,158元(不含 交易费用)。 1.业务方面: (1)信贷管理领域 信贷系统是银行业务属性最强的解决方案,也是确实能够增强银行核心竞 争力的系统。信贷系统的主要功能包括了业务流程管理、进件作业、访谈作业、征信 作业、授信审查作业、贷后覆审管理、报表管理以及绩效管理等。目前银行的信贷系 统正在步入重构期,市场需求正处于旺盛发展时期。公司在报告期内中标了4个千万 级独立信贷项目,10余个信贷相关业务新项目,总金额过亿。新增案例包括了大型股 份制银行重构,升级新建业务子项目,城商银行,联合银行的新建项目等。在信贷项 目的实施过程中,公司从高效整合资源满足客户核心需求出发,基于统一平台支持、 统一信贷业务、数智化服务、双客极致体验的建设原则,搭建了贯穿信贷业务全流程 的能力中心,在流程设计、用户体验、技术底座等方面均进行了全面升级,切实赋能 银行对公信贷业务开展。同时将在信贷底座上构建的模型实验室更深入的应用于银行 业务中,帮助配合银行基于自身数据对信贷业务全流程的风控模型进行验证,调优。 公司的综合信贷管理平台及天元数字化运营平台可以大大提升信贷业务效能,在客户 管理、统一门户、权限管理、合同管理及数智化升级方面展现出更强的优势,尤其在 数智化升级领域,有效提升了金融与科技的融合。 (2)数据业务领域 在数据业务领域,公司在“创新驱动+智能突破”的经营理念指导下继续保 持领先优势,报告期内不仅中标多家全国股份制银行的数据赋能项目,也中标近十家 城/农商行的数据应用类项目。同时,公司积极布局,在数据安全、数据资产管理、 数据资产入表等数据核心方向上进行了创新产品研发。随着大模型等智能化技术在银 行业务领域的探索性尝试,公司与湖南大学联合组建了“金融超算联合创新中心”并 开始了“新质生产力与数智金融发展”的探索,开始迈入了数据要素流通与运营方面 的创新领域。 (3)信用卡领域 公司在报告期内发布了CreditXMeru2.05版本,在原有产品基础上进一步完 成信用卡、信用付、无抵押贷款等信用消费类产品的业务抽象及模型功能重构升级。 新的产品版本一经推出便得到了市场的认可:与某家银行达成战略合作,一起面向海 外进行数字银行整体金融输出;签约某农商行的零售信贷项目;支持某家消费金融公 司全面重构新消费金融核心平台;除此外,报告期内公司顺利帮助国内某家股份制银 行、香港某家银行完成新一代信用卡核心系统的切换上线,进一步展示公司在信用卡 专项领域的能力与实力,并进一步为海外业务拓展奠定了基础。 (4)营销与运营领域 在营销与运营领域,公司以助力银行打造业务增长“新引擎”为理念,对 产品服务进行了进一步的深化与升级,构建了全链路数字化营销体系,实现了全客户 、全产品、全渠道的客户分层分群运营闭环,为银行全面实现数字化转型夯实基础。 同时,借助大数据分析和大模型技术,公司已与多家银行达成合作,有效解决了银行 在营销过程中面临的精准与规模的平衡问题,实现金融领域的定向优化,促进“全场 景式营销”,帮助多家银行成功落地十四五规划,取得了超预期的运营效果。 (5)风险管理领域 在风险管理领域,公司持续市场领先地位,深入解读风险管理相关的最新 监管要求,在专业性、创新性继续发力,不断提升产品竞争力。在保持传统信用风险 领域行业优势的基础上,全面整合和打通自身的风险管控能力,形成了全面风险管理 平台、市场风险管理平台,利率和流动性风险管理系统等从风险管理、到风险分析的 全面风险管控能力。上半年RWA新规、FRTB等产品在多个银行中标。 (6)监管与征信领域 在监管与征信领域,公司紧紧把握住国家金融监督管理局“一表通”新监 管模式全国全面试点的契机,快速研发了“探秘监管一表通”产品,同时也随着国家 金融监督管理总局“一表通”的升级,快速迭代产品,已经中标多家股份制银行和城 商行的试点报送项目;报告期内,公司快速研发了“探秘中小微企业资金流信用信息 共享平台”产品,基于公司在人行征信方面的庞大客群基础优势,已经在多家第一批 试点银行与中国人民银行征信中心“全国中小微企业资金流信用信息共享平台”成功 部署实施。公司在监管与征信领域引入了大模型和“指标图谱”等创新技术,使得公 司的产品在该领域受到更广泛的认可。 (7)财务和资产负债领域 公司的财务和资产负债领域核心团队为国内金融行业的资产负债管理和管 理会计领域的领导者,细分领域处于领先地位。具有为国有大行、股份制银行、政策 性银行等金融机构提供财务和资产负债领域专业咨询以及系统建设服务的强大技术能 力。报告期内公司持续参与多家银行内部资金转移定价(FTP)、成本分摊和盈利分 析、资产负债、外部客户定价等系统的实施工作。并结合客户痛点及数据智能化趋势 ,初步完成了财务和资产负债领域重点产品的优化升级工作,为后续的市场推进工作 打下了良好的基础。 (8)咨询业务 报告期内公司的咨询业务在多个领域全面开花,先后中标某直辖市农商行 的新一代核心PMO项目、某国有大行广东分行应用架构规划、某西北省级城商行新核 心PMO项目、华东国内最大省级农信之一的新一代信贷咨询规划项目、国内大型财务 公司新核心规划项目、国内某城商行网点劳动组合项目、国内某支付公司的数据治理 项目等。在PMO、架构规划、网点转型、运营、信贷、数据治理等多个领域都实现了 业务的拓展。同时咨询业务与公司解决方案交付业务积极联动和整合,咨询团队派驻 专业项目管理人员介入公司客户的现场实施工作,借助咨询团队的专业能力,有效的 提升了公司在信贷解决方案、营销及测试解决方案的客户现场交付能力。经过上半年 的努力,公司的咨询业务在市场认可度进一步提升、业务规模进一步扩大。同时通过 不断地引入新的咨询合伙人在信贷、风险、零售等咨询业务范围进一步扩大。 (9)专业测试领域 报告期内公司在专业测试领域持续强化测试能力建设,聚焦头部和区域金 融机构提供IT系统的一站式专业测试服务。持续研发和实践测试标准化模型、手自一 体化测试、大数据测试、基于大语言模型的智能测试。配合几十家金融机构完成IT系 统群的全面信创国产化建设,包括新一代分布式核心、大信贷、柜面、数据平台等关 键系统。应用天阳测试标准化模型、手工测试与自动化测试的一体化工艺、基于大模 型的测试资产利用,提升大型项目群的测试效率。 (10)业务运营领域 报告期内,公司在数字金融智慧运营领域持续发力,业务重点围绕多种流 量及资产运营场景的建立,持续打磨融信业务运营平台,双向对接流量与金融机构, 提供端到端、一体化业务运营服务。将公司在金融行业数字化转型方面积累的深厚经 验,落实到细分行业进行金融场景的穿透式融合,与多家生态伙伴达成战略合作。同 时洽谈对接了多家金融机构,按需提供数字化转型咨询服务、资产对接与流量深耕运 营服务、数据挖掘建模服务、智能风控规划及平台落地服务、业务运营体系规划及配 套落地服务等。为了支撑上述业务的运行,根据行业积累以及市场拓展情况,公司在 自主研发的“天阳融信平台”中进行持续迭代升级,包括数据对接模块、资产对接模 块、数据挖掘建模模块、决策部署模块、全面视图模块等,发布了系列产品,申请了 相关软著,包括:场景金融智能风控、二手车价值评估平台、二手车资产路由平台、 汽车金融资产路由平台、消费金融智能运营平台、小微商户智能运营平台等。在基础 产品之上,积极探讨大模型在数字金融业务领域的场景应用,并取得了一定的进展。 同时公司签约成为银联云生态服务商,后续可以为金融机构辅助提供银联全套IaaS和 Pass层的基础服务。 2.研发方面: 在信贷管理领域,其数字化底座天元平台在技术层面和功能操作体验层面 不断优化完善,大幅提升项目实施的效率。天元产品家族不断丰富,在报告期内完成 天元网关平台的研发,天元网关平台主要通过标准化技术开放体系与可视化编排工具 快速构建应用服务,实现高效、低门槛、高质量的API开发,从而使业务开发可以聚 焦业务逻辑开发,极大的提升了微服务管理能力。同时在信贷业务子领域也不断投入 研发,升级一系列信贷业务子领域产品,包含信贷统一门户产品、统一押品产品、统 一授信额度管理产品、风险预警管理产品、资产保全管理产品、授权审批管理产品等 等,这些子产品又能以业务应用架构的微服务体系给信贷产品提供业务能力支撑,形 成信贷产品与信贷子领域产品之间研发迭代升级闭环。 在数据产品的研发上,公司秉承“创新驱动+智能突破”的经营理念,以数 据赋能+AI融合实现数据价值增长为目标,创新研发智能化数据门户产品,通过实时+ AI技术,打通金融业务大语言模型、银行指标体系、BI数据可视化及场景分析应用, 解决业务场景用数的最后一公里问题,充分激发新的业务模式,实现数据价值的挖掘 和增长。 在信用卡领域,发布了CreditXMeru2.05版本,在原有产品基础上进一步完 成信用卡、信用付、无抵押贷款等信用消费类产品的业务抽象及模型功能重构升级, 在技术底座层面更加注重轻量化、低代码及可配置化的增强,首创自研了规则表达式 引擎,产品开放了SandBox、元数据管理等模块,夯实了面对企业级应用的开发支持 ,实现了元数据管理、业务建模、AI代码生成、低代码配置、业务产品快速配置发布 的全生命周期的完整服务能力。 在风险管理领域,继续强化在市场风险管理系统、风险加权资产计量系统 及全面风险管理系统的研发工作,确保维持在市场风险、信用风险、利率流动性风险 等全面风险计量管理领域的领先地位,持续为客户提供最前沿的风险管理解决方案。 (一)公司所处行业情况 公司所在细分行业属于“软件和信息技术服务业”下的“金融软件和信息 技术服务业”,该行业属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性产业,软件技术 的广泛应用能够加强高新技术在传统产业的应用,推动更多领域新技术、新产品、新 模式、新业态从广度和深度层面蓬勃发展,促进国家产业结构转型和经济发展。国家 历来高度重视软件行业的发展,国务院及相关政府部门先后颁布了一系列鼓励、支持 软件行业发展的法律法规和政策文件,为软件行业发展创造了良好的政策环境,有利 于公司持续快速发展。 (二)宏观经济形式及行业政策情况 金融是国民经济的血脉,是国家核心竞争力的重要组成部分。2023年10月 召开的中央金融工作会议指出,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融 体制,优化金融服务,防范化解风险,推动我国金融高质量发展,金融要为经济社会 发展提供高质量服务。会议特别强调要切实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养 老金融、数字金融五篇大文章。五篇大文章描绘了金融发展蓝图,明确了金融支持高 质量发展重点任务和实现路径,体现了发展新质生产力的内在要求,为金融业的前行 指明了方向。 2024年5月,国家金融监督管理总局发布了《关于银行业保险业做好金融“ 五篇大文章”的指导意见》,对未来五年银行业开展五篇大文章提出了具体的要求, 要深化金融供给侧结构性改革,促进加快发展新质生产力,未来五年银行业保险业多 层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务体系要基本形成。 根据《金融科技发展规划(2022-2025年)》与《关于银行业保险业数字化 转型的指导意见》,加快数字化转型仍将是金融行业未来三年乃至更长时间的发展主 旋律,金融行业数字化转型正在迈入了高质量发展的新时期。金融行业的数字化转型 是对业务模式的重构。不同于以往的信息化建设,数字化的重点在于重塑银行体系, 创新商业模式和底层技术架构,优化银行经营策略、产品服务方式和组织协同机制, 借助数字化技术连接不同场景入口,创造直达客户体验的产品。 (三)行业发展情况 金融机构在科技能力建设和数字化转型方面已进入深水区,科技投入更加 注重业务价值导向。金融机构的科技投入由全面投入转向精准投入,减少探索性投入 ,聚焦于关键业务领域,如信贷核心系统、数据治理、数字营销、零售数字化等,从 而提升投入产出比。数字化转型在走向纵深的同时,逐步步入到精细化管理阶段,以 数据化、智能化、开放化为特征的金融行业数字化转型正在金融机构的业务重塑、科 技引领和风险管理等维度发挥着重要作用。与此同时,新一轮科技革命和产业变革深 入发展,新技术研究应用特别是生成式人工智能正在加速演进,以大模型为代表的人 工智能技术在金融机构的开发、应用与探索成为业界普遍关注的热点。 根据赛迪顾问于2024年6月权威发布的《2023中国银行业IT解决方案市场份 额分析报告》表明,在加快数字化转型转型与自主创新的推动下,2023年度中国银行 业在金融科技投入上继续保持相对稳健的增长态势,2023年中国银行业IT解决方案市 场规模为604.71亿元,同比增长了10.8%,预计到2028年时,中国银行业IT解决方案 市场规模将达到927.75亿元,2024到2028年的年均复合增长率为8.67%。目前生成式 人工智能引发了全行业的普遍关注与重视,行业关注点正在从传统的领域向大模型转 移,未来大模型将成为推动中国银行业IT解决方案市场稳健增长的新的重要推动力, 对未来银行业IT解决方案市场的发展必将产生重要影响。 (四)对公司发展的影响 当前,数字化转型已普遍成为金融机构战略决策中的首选项和重点发展方 向,数字化转型在走向纵深的同时,逐步步入到精细化管理阶段,从过去重点关注基 础设施建设到更注重业务应用和数字运营,更加注重金融科技投入以后在数字化转型 方面所取得的实际效益,因此面向零售及对公等业务的信贷业务、信用卡业务、营销 服务、渠道管理以及基于场景化生态赋能业务等成为银行重点关注方向。这就要求公 司也要进入追求高质量发展的新阶段,更加注重精细化管理,继续夯实在信贷、信用 卡、数据等业务的市场领先地位。生成式人工智能技术作为金融科技领域的一项重要 创新,正逐步对中国银行业产生深远的影响。生成式人工智能技术通过智能化的内容 生成和处理能力,能够提升银行服务的个性化和精准度,为客户提供更加丰富和贴合 需求的金融产品与服务;同时生成式人工智能技术还能够提高银行业务流程的效率和 安全性,为银行业带来转型升级的新机遇,推动银行服务向更加智能化、个性化的方 向发展。这要求公司关注人工智能、大数据等行业前沿技术在金融行业的应用,利用 人工智能技术实现对公司既有优势业务的大模型能力赋能,提升公司产品和解决方案 差异化的竞争力。 二、核心竞争力分析 1、数字化转型领域的先行优势逐步发挥作用 在数字经济的大潮下,银行持续加大对金融科技的投入,科技与业务加快 融合,各项业务数字化转型进一步提速。公司近几年在银行数字化转型领域的持续投 入取得的回报进一步提升,在银行零售数字化、产业金融数字化、运营数字化、科技 管理数字化、项目管理数字化等多个领域都取得了重大成就。提升数据要素价值创造 力是银行数字化转型的关键,公司已经迈出了数据资产化管理的领先一步,具有数据 资产咨询规划、数据资产梳理、数据资产平台建设、数据安全咨询规划、数据安全平 台建设的全链路服务能力。 2、核心业务突出,行业地位领先 公司的业务分为咨询、金融科技、数字金融及金融IT等产品和服务,可提 供大信贷、信用卡及消费金融、营销、银行核心系统的端到端完整解决方案,其中公 司的金融科技及数字金融产品聚焦于银行的关键业务领域及关键创新环节。正是源于 对优势业务的战略聚焦,使得公司处于行业领先地位。根据赛迪顾问发布的《2023年 度中国银行业IT解决方案市场份额分析报告》,公司在中国银行业IT解决方案市场中 综合排名位居第四。从细分领域看,公司在信用卡市场始终处于领导地位,信用卡解 决方案连续五年稳居第一。在风险管理、非结构化数据管理、信贷管理系统、客户关 系管理、智能营销、管理与监管类等解决方案市场,公司均显现出头部标杆示范效应 ,位列前三。同时公司测试服务和咨询服务业务也处于行业领先地位。 3、聚焦于银行关键业务领域 信贷、信用卡、零售金融、数据底座及数据中台是银行的关键业务领域及 关键科技领域,银行为了保持其差异化竞争能力及核心竞争能力,纷纷加大在相关领 域的系统建设,采用分布式IT架构、微服务及符合信创要求的软硬件系统重构信贷、 信用卡核心系统,这为公司未来的持续发展提供了保证。 4、研发竞争力优势 公司在金融科技、数字金融领域积累了丰富的产品研发、实施服务和技术 创新经验,在部分细分领域提出了完整的一体化行业解决方案并积累了众多的成功案 例。近年来,公司持续加大研发投入,公司的主要产品得到完善升级,增强了公司的 软件开发能力、自主创新能力。同时,公司同国内知名高校合作,通过产学研的深度 融合,实现关键技术难点公关、金融创新产品策划与研发、复合型创新人才联合培养 、产学研创新示范,为公司新一轮的创新发展注入新动力。 5、客户结构优势 公司累计已与三百多家金融行业客户建立良好的合作关系,100%覆盖国内 所有主要银行。目前,公司业务涵盖了包括政策性银行、国有银行、股份制银行、城 市商业银行和农村信用合作社在内的,层次完整的银行业客户体系。公司与政策性银 行、国有银行、股份制银行等在内的资产规模超过万亿的大型银行客户建立了紧密的 合作关系,并使其成为公司的主要客户。大型银行客户具有价值高、市场规模大、增 长速度快的优势,与大型银行客户的持续合作充分体现了大行对公司产品和解决方案 高度地认可,能为公司带来大规模稳定的收入和利润,促进公司产品服务和专业能力 稳步提高,也提升了公司在行业内的品牌影响力,有利于进一步拓展和获取更多的优 质银行客户。 6、金融咨询服务行业龙头 公司秉承“咨询服务先行”的理念,凭借公司专家团队在国内外各类型金 融机构的任职及服务经验,通过近百家金融机构实践论证,形成了独特的、切实可行 的咨询方法,在数字化转型、IT规划、业务咨询、PMO咨询方法具备专属优势。公司 汇聚了一批优秀的金融咨询专家,团队成员既有来自国际著名金融企业的业务和IT专 家,也有来自国内银行的、经验丰富的专业人士,以及来自著名IT公司的资深技术和 管理人员,现有员工中10年以上金融行业经历或经验的人员占80%以上。公司已服务 客户近百家,成功案例100余个,覆盖了各类泛金融机构,从顶层设计到落地实施, 从整体规划到专题设计到陪伴服务,能够为企业提供端到端全面咨询服务,成熟的行 业方案资产,形成高价值链咨询资产,能够给客户带来先进理念及参考价值。 三、公司面临的风险和应对措施 (1)市场竞争风险 经过多年发展,公司在银行IT解决方案和服务领域已经处于领先地位,占 有相对稳固的市场份额并树立了良好的品牌形象。但随着用户对IT服务需求的不断变 化,行业内竞争对手竞争力的不断提高,可能导致公司所处行业竞争加剧。如果公司 在市场竞争中不能有效提升技术水平,不能充分利用现有的市场影响力,无法在当前 市场发展形势下迅速扩大自身规模并增强资金实力,公司将面临较大的市场竞争风险 ,有可能导致公司的市场地位出现下滑。 应对措施:持续提升公司产品的研发和定价能力,增强销售体系和市场渠 道建设,强化交付能力建设,合理布局,从而不断增强公司综合竞争实力,巩固和不 断提升行业竞争地位,从而不断提高公司的市场占有率、核心竞争力和盈利能力。 (2)技术与产品开发质量风险 软件开发属于技术密集型产业,公司产品技术开发所依赖的技术更新换代 速度快。如果相关技术发生重大变革,将影响公司产品技术开发。公司作为国内规模 最大的银行IT解决方案提供商之一,其生存和发展很大程度上取决于是否能根据IT技 术的更新换代,满足不断变化的客户需求,如果公司不能准确地把握行业技术的发展 趋势,在技术开发方向的决策上发生失误,或不能及时将新技术运用于产品开发和升 级,将对公司的市场地位和盈利能力造成不利影响。 应对措施:进一步加强公司产品研发投入力度,追踪行业前沿技术和研发 方向,强化研发项目的PMO管理和产品研发成熟度,加大核心技术人才的引进力度, 从而确保公司研发方向、产品选型以及研发质量的过程控制,避免不必要的研发经费 、时间和效率的损失。 (3)核心技术人员和关键管理人员流失风险 软件服务企业一般都面临人员流动性大,知识结构更新快的问题,行业内 的市场竞争也越来越体现为高素质人才之间的竞争。公司目前拥有一支稳定、高素质 的技术和管理团队,随着公司业务的高速发展,尤其是募集资金项目的实施,公司对 研发、技术、管理、营销等方面人才的需求将大幅上升,对公司人才引进、培养和保 留也提出了更高的要求。如果公司不能制定行之有效的人力资源管理战略,不积极采 取有效的应对措施,公司将面临核心技术人员及关键管理人员流失的风险,公司的经 营业绩将会受到影响。 应对措施:综合薪酬、职务晋升、改善工作生活环境等措施,增强核心技 术人员和关键管理人员满意度和对公司发展的信心,从而实现稳定和不断扩大核心团 队的管理目标。 (4)商誉减值风险 截至2024年6月30日,公司商誉账面价值为12,345.44万元,主要系收购银 恒通、鼎信天威及卡洛其形成的商誉,上述商誉合计账面价值占净资产的比例为4.71 %,占总资产的比例为2.85%。截至2024年6月30日,公司未对商誉计提减值准备。但是 商誉可收回金额受未来相关资产组或资产组组合的销售毛利率、销售增长率、折现率 等参数影响。若未来宏观经济、市场环境、监管政策发生重大变化,公司销售毛利率 、净利率和销售增长率下滑,或未来股东内含报酬率提高导致折现率上升,相关资产 组或资产组组合商誉发生减值,公司整体经营业绩存在因商誉减值而大幅下滑的风险 。应对措施:加大相关公司的经营管理和产品研发力度,提高签单质量和交付质量, 提高公司在相关行业的核心竞争力和市场占有率,不断提升公司的销售规模和盈利能 力。 (5)人力成本上升风险 公司所处行业属于技术密集型行业,业务发展需要大量的专业技术人才, 且主要经营成本为人力成本。伴随着城市生活成本的上升、软件专业技术人才的短缺 以及行业内公司对人才的争夺加剧等因素,公司人力成本存在持续上升的风险,如果 人力成本增幅超过营业收入增幅,公司的经营业绩将受到一定的影响。 应对措施:公司将逐步提高企业管理水平和内控制度,进一步实施全过程 成本控制,提高公司日常运营效率。同时公司建立“北京+长沙”双运营管理总部和 研发创新总部,充分利用湖南在教育、人才和交通等方面的优势,吸引优秀人才,降 低人力成本。 (6)应收账款发生坏账风险 报告期末,公司应收账款账面净额为155,244.32万元,占总资产的比例为3 5.80%,占比较上年增加4.34%。随着公司业务规模及市场覆盖面的扩大,加上大型项 目增加,此类项目本身的执行与验收周期较长,因此应收账款仍维持较高水平。公司 的客户主要为大型银行类金融机构等,该类客户信誉度高、资金雄厚、支付能力强, 且公司与主要客户保持长期业务合作关系。如果该类客户信用状况发生重大不利变化 ,或公司业务规模增长速度超过自身能力范围,将对公司应收账款的回收产生重大影 响。 应对措施:公司将继续规范管理,加强对应收账款的催收力度,降低应收 账款风险。 ★2023年年度 ●董事会报告对整体经营情况的讨论与分析: 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披 露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求 公司所在细分行业属于“软件和信息技术服务业”下的“金融软件和信息 技术服务业”,该行业属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性产业,软件技术 的广泛应用能够加强高新技术在传统产业的应用,推动更多领域新技术、新产品、新 模式、新业态从广度和深度层面蓬勃发展,促进国家产业结构转型和经济发展。国家 历来高度重视软件行业的发展,国务院及相关政府部门先后颁布了一系列鼓励、支持 软件行业发展的法律法规和政策文件,为软件行业发展创造了良好的政策环境,有利 于公司持续快速发展。 2023年 10月召开的中央金融工作会议强调金融是国民经济的血脉,是国家 核心竞争力的重要组成部分,要加快建设金融强国,全面加强金融监管,完善金融体 制,优化金融服务,防范化解风险,推动我国金融高质量发展,金融要为经济社会发 展提供高质量服务。会议特别强调要切实做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老 金融、数字金融五篇大文章。 银保监会在发布的《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》中指出, 要全面推进银行业保险业数字化转型,推动金融高质量发展,到2025年银行业保险业 数字化转型取得明显成效。数字化金融产品和服务方式广泛普及,基于数据资产和数 字化技术的金融创新有序实践,个性化、差异化、定制化产品和服务开发能力明显增 强,金融服务质量和效率显著提高。数字化经营管理体系基本建成,数据治理更加健 全,科技能力大幅提升,网络安全、数据安全和风险管理水平全面提升。从大力发展 数字金融产业、推动个人金融服务数字化转型、加强数据管理能力和数字化风控能力 等方面推动银行业保险业数字化转型。 根据《金融科技发展规划(2022-2025年)》与《关于银行业保险业数字化 转型的指导意见》,加快数字化转型仍将是金融行业未来三年乃至更长时间的发展主 旋律,金融行业数字化转型正在迈入了高质量发展的新时期。金融行业的数字化转型 是对业务模式的重构。不同于以往的信息化建设,数字化的重点在于重塑银行体系, 创新商业模式和底层技术架构,优化银行经营策略、产品服务方式和组织协同机制, 借助数字化技术连接不同场景入口,创造直达客户体验的产品。 我国出台数字经济政策,有力支持金融行业数字化转型。我国积极营造适 合数字经济发展的政策环境,2022年出台的“数据二十条”涵盖了数据产权、流通交 易、收益分配、安全治理四个方面,该政策的出台标志着数据这种生产要素进一步被 应用于生产市场,我国数据基础制度初步形成。一系列助力数字经济发展的政策有利 于充分激活数据要素价值,鼓励数字技术赋能实体经济、赋能传统产业转型升级,为 金融行业数字化转型提供了良好的政策支持,为金融行业数字化转型指明方向。 金融机构在科技能力建设和数字化转型方面已进入深水区,科技投入更加 注重业务价值导向。金融机构的科技投入由全面投入转向精准投入,减少探索性投入 ,聚焦于关键业务领域,如信贷核心系统、数据治理、数字营销、零售数字化等,从 而提升投入产出比。 在加快数字化转型的带动下,金融机构继续加大对金融科技的投入。IDC预 计,到2027年中国银行业IT解决方案市场规模将达到1,429.15亿元人民币,年复合增 长率为17.1%。其中,在软件和服务方面,核心业务系统的分布式改造、以数据的存 、管、用为基础的数据智能解决方案、全面风险管理能力的持续强化、以及信贷操作 系统和支付清算系统的持续升级迭代等,依然是中国银行业IT解决方案投入的重点领 域。总的来说,在政策推进、技术持续创新等诸多效应的叠加下,未来三到五年中国 银行业IT解决方案市场将会继续保持增长态势。 自2022年11月ChatGPT上线以来,大模型概念炙手可热,大模型技术引领人 工智能领域迈入新发展高度,在世界范围内受到广泛关注。在业务需求复杂多变、监 管趋严、人力成本上升等因素的影响下,金融行业正在加强数字化建设的投入意愿与 力度,是数字化、智能化的先行者,也是大模型技术的最佳应用实践领域之一。未来 大模型在金融行业的落地方向将会贯穿金融机构业务开展的主要方向,如风险管理、 投资管理、客户服务、交易监管、金融创新等,大模型必将成为下一轮金融行业技术 创新的核心驱动力,加速金融行业数字化转型。 二、报告期内公司从事的主要业务 (一)主要业务、主要产品概况 公司服务于以银行为主的金融行业客户,利用人工智能、区块链、云计算 和大数据等新一代金融科技为客户提供咨询、金融科技、数字金融及金融IT等产品和 服务,赋能金融行业数字化转型,致力于帮助客户提升在营销、获客、风控、业务流 程处理和运营管理等业务环节的效率,更好地为社会提供普惠金融服务。是近年来国 内高速成长、具有强大活力和创新精神的金融科技领军企业,是业内科技赋能金融的 重要贡献者。2023年,公司也正式启动天阳科技3.0战略,致力于成为最具业务价值 的金融科技领导者。 公司业务板块主要有咨询、金融科技、数字金融和金融 IT 服务,主要围 绕银行的关键业务领域、关键业务环节以及关键科技领域展开。咨询包括IT规划、金 融业务咨询、数字化转型咨询、数据资产管理;金融科技包括信贷管理、信用卡;数 字金融包括数据中台、风险管理、营销、监管科技、合规/内控/审计、财务/资产负 债、运营服务;金融 IT服务包括PMO、测试、运维等。公司的产品和解决方案超过40 0个,承建了数千个银行里重要的 IT 系统,这些系统协助金融机构管理了数十万亿 元的资产,为上千万企业客户和数亿个人用户提供安全可信的金融服务。 (二)公司主要经营模式 公司的主要客户系以银行为主的金融机构,通过招投标或竞争性谈判方式 向客户提供软件产品、软件开发及服务。 1.公司根据客户的需求,利用自有知识产权产品开发满足其需求的软件系 统。 2.公司向客户提供人力和技术支持,以客户需求为导向协助完成软件系统 的开发。 3.公司根据客户需求,提供专业测试服务、数据迁移服务。 4.公司根据客户需求,提供IT基础设施技术咨询规划、业务咨询及项目管 理服务。 5.公司定期和不定期对客户的IT系统进行技术支持和运行维护。 6.公司根据客户需求,提供云计算服务和业务运营服务。 (三)报告期内公司主要完成的工作 报告期内,公司聚焦战略大客户,注重提升增长的质量,归属于上市公司 股东的净利润和扣除非经常性损益后的净利润同比都大幅增加,经营活动产生的现金 流量净额为4.06亿元,同过去相比有了明显的改善,公司注重增长质量的战略得以贯 彻体现。公司同时聚焦“最具业务价值”服务,打造了一批标杆性、示范性项目案例 ,并在各类多地银行成功实践,公司信贷业务线在报告期内新增多个超千万的项目。 “商业银行新金融工具准则减估值系统解决方案”和“减估值系统解决方案”双双入 选中国人民银行体系下金融信创生态实验室的第二期金融信创优秀解决方案;探道( TanData)数据中台则荣获具有高权重影响《银行家》杂志评选的“2023年度银行家 金融科技创新优秀案例”。 1.业务方面: (1)数据业务领域 2023年,公司根据中共中央国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》 ,结合中国人民银行印发的《金融科技发展规划(2022-2025年)》,制定了天阳科技 企业级的“T+F+N"数据战略,即“天阳用金融和数字推动千行百业创新”,并在中国 国际服务贸易交易会“2023中国金融科技论坛”上正式发布;之后,又被金融时报、 国家互联网数据中心产业技术创新战略联盟(NIISA)、21世纪经济报道等多家重磅 媒体宣传报道,在业内引起广泛关注。 在“T+F+N"数据战略的指导下,公司通过知识图谱、AI及大模型、流式计 算等数字创新技术的加持,持续提升自身数字化能力和完善数据中台产品系列,特别 是在目前主流数据信创方面获得众多信创产品和专业技术人员的认可使用;同时,也 将公司在金融行业数字化方面深厚的经验和积累,开始向医疗、政务、汽车等其他行 业进行穿透式金融场景融合、支撑。 在数据业务领域,TanData探道数据中台家族的产品在100多个客户项目中 落地,包括“某国有大行数据中台规划和理论模型咨询项目”、“某国有大行大数据 高可用及自主可控项目”等众多标杆项目;通过项目的落地实施,我们提炼了包括粒 度模型、湖仓一体、流批一体、新数据交换、图谱模型、以及算法模型在内的数字创 新能力和技术;还为多家银行实施了数据类信创项目,包括零售、监管、风险、财务 等专题集市与应用的信创平台迁移,完全具备了结合目前主流信创数据产品进行咨询 、规划、平台开发实施和数据迁移实施的全方位数字化能力。 面对当前数据资产化的浪潮,公司组建了专业化的数据安全团队,并在202 3年陆续参与引导及交流了包括股份制银行、头部的城商行、以及汽车金融机构在内 的数据安全项目,并根据市场需求导向,投入数据安全运营管控平台、API数据动态 脱敏产品的研发,以及投入数据分类分级的预研工作,更是在研发的过程中,获得了 3项技术专利、2项软著、参与了信通院CCSA TC601部分标准和白皮书编制工作。 公司同时也加大了对数据资产产品研发的投入,初步形成了TanEasy探易数 据资产家族。基于大模型的“探易问道”开始在政策条文解读、监管罚单指标关联方 面的问答和分析报告的编制进行训练,待行业语料库训练初步成型后,将具备一定的 自主推理能力;基于图计算的“探易智算知识图谱”的技术研发,在指标归因分析、 数据质量检查与溯源、监管报送的相关实施项目和研发项目中开始成功运用。通过对 新兴技术与业务逻辑的组件化封装,初步形成了“数据业务化、技术透明化”的数据 资产能力体系。 (2)营销业务领域 在营销业务领域,TanWin探赢系列产品构建了一体化智慧运营体系创新, 包括面向零售金融的“咨询顾问+陪跑/托管式运营服务”和面向普惠金融的“数据+ 平台+运营的综合解决方案”。同时,TanWin探赢产品家族已经形成营销、标签、拓 客、权益四个产品系列,在业务前台方面,为各种营销场景提供包括 GIS、客户与客 户关联、客户与产品关联的全面的营销信息;在业务中台方面,提供完整的标签库、 权益库、话术库以及客户活跃度分析模型、客户流失模型等丰富的营销知识体系;在 技术方面,也使用了AI技术进行模型的优化和知识沉淀,极大地提升了银行数字化营 销水平。 (3)监管与征信领域 在监管科技领域,TanBiz探秘系列产品也在各方面持续提升,不仅参与了 国家金融监管总局监管“一表通”平台、人行征信中心“中小微企业资金流信用信息 报送与查询平台”在国有大行的试点项目,还在其他银行进行了实施,这标志着公司 在金融监管方面已进入行业领先梯队。 (4)财务和资产负债领域 公司的财务和资产负债领域核心团队为国内金融行业的资产负债管理和管 理会计领域的领导者,细分领域处于领先地位。具有为国有大行、股份制银行、政策 性银行等金融机构提供财务和资产负债领域专业咨询以及系统建设服务的强大技术能 力。报告期内公司参与了国有银行PA集市的建设,包括盈利数据集市、内部资金转移 定价(FTP)、成本分摊和盈利分析四大模块,实现公司在财务和资产负债领域案例 从无到有的转变,并在项目实施落地过程中总结经验,针对企业的财务企划、资产负 债管理等财资管理应用方向,结合数据资产的整合管理进行提炼和能力打通,形成了 全套的金融集市、会计计量模型和统一的财资管理平台,为2024年的市场推进工作打 下了良好的基础。 (5)风险管理领域 在风险管理领域,公司2023年在人工智能、云计算、大数据、大模型等金 融科技核心驱动要素的深化应用和融合赋能方面持续投入,从以产品为中心向以客户 为中心持续转变,积极服务好优质客户,为客户提供高附加值综合IT服务,为客户数 字化转型贡献力量。 服务好客户的同时,在专业性、创新性继续发力。深入解读多 个风险管理相关的最新监管要求,推出配套产品及落地方案。在保持传统信用风险领 域行业优势的基础上,加大市场风险领域产研投入力度,推出系列市场风险领域产品 ,为市场风险国产化替代做好准备。客户中标方面,全年风险领域中标某股份制银行 千万级项目,某股份制银行市场风险项目、某股份制银行的国别风险项目、多个关于 预期信用损失减值准备管理办法的项目以及多个客户的全面风险项目,某中西部城商 行的信用风险加权资产RWA计量系统项目,并基于数字基础,全面整合和打通自身的 风险管控能力,形成了TanRisk探睿全面风险管理平台、TanRisk探睿市场风险管理平 台,TanRisk探睿利率和流动性风险管理系统等从风险管理、到风险分析的全面风险 管控能力。 2023年金融行业的数字化转型加快,业态环境、信息处理和决策环境均发 生了较大变化,公司紧跟数据资产化和CharGPT大模型等飞速发展的趋势,用基于数 据要素流通的理念,融合全面业务、新兴技术、咨询等各方面能力,构建出全新的金 融数字化转型服务的能力队形,在持续优化原有的数据中台、数据资产、营销、监管 等产品的基础上,和多个生态链合作伙伴建立了共享生态模式,形成了公司强大的数 字金融服务与运用能力。 (6)信用卡领域 在信用卡领域,报告期内公司依然取得不俗的经营成果,整体经营取得超 预期的表现。其中在产品侧,自主研发的CreditX信用卡产品再次通过优异的产品架 构及功能,取得了海外印尼某家银行及香港某家中资子行的青睐,打开了港澳台和东 南亚的市场;消费金融产品Cosulo也分别赢得了新一代消费金融核心重构的市场突破 ,签约了2家消费金融公司。公司在业务创新运营层面也成立了针对普惠、信用卡业 务独立的联合运营团队(品牌),公司凭借过硬的系统产品,加上经验丰富的业务运 营团队,可以帮助银行或金融客户提供端到端的整体落地方案,从业务运营、客户经 营、风控建模、产品设计、系统支撑5个纬度形成差异化的金融科技能力,不断强化 专项领域的护城河,继续成为零售普惠市场的最佳业务合作伙伴。 (7)信贷管理领域 信贷业务是银行重要的核心业务之一,银行需要具备灵活性和可扩展性能 力底层技术架构以及更完整功能的信贷核心系统来支撑银行的信贷业务,越来越多的 银行需要重构全行级的信贷管理系统。报告期公司在信贷业务线稳定存量业务的持续 合作的基础上有了飞跃式的发展,全年信贷业务线相关收入处于市场领先水平,信贷 相关项目的客户数增加了18余个,其中新增加大型综合信贷项目5个,每个项目的成 交金额均相比以往同类项目有大幅增加,所有新增的信贷项目都包括了大量的大数据 应用,实现了全产品,全流程的智能化、线上化、移动化,部分信贷项目还结合了大 模型,协助银行信贷业务从业务,科技两方面完成数字化转型,为银行信贷业务未来 面向场景化的业务创新提供了敏捷化的支撑。在服务客户类型方面补齐了省农信类的 案例,实现了国有银行、全国股份制银行、城商行、农商行、农信社等全类型客户的 覆盖。在信贷业务分类方面覆盖了客户、产品、押品、评级、额度、授信、用信、贷 后检查、风险分类、资产保全、风险预警及信贷核算等全业务。在信贷技术架构方面 实现了对国产信创的全方面支持,形成了基于业务应用架构的微服务体系。目前公司 信贷相关的项目均采用了公司最新研发的基于天元平台底座的信贷产品,数字化底座 天元平台已从被认可发展到了为客户赋能,成为公司信贷产品的优势之一。 (8)咨询业务 2023年公司的咨询业务再度迎来发展,自年初中标西部省会级城商行的两 行合并实施咨询、金融科技战略规划、数字化转型规划后,接连中标某国有大行信用 卡核心实施咨询、某国内规模前三城商行信用卡核心实施咨询、某城商金融科技战略 规划及新核心项目群实施咨询、某城商行金融科技诊断咨询、某东北省级城商行系统 回迁咨询、某直辖市省级城商行数字化转型PMO项目、西南某城商行新核心PMO项目、 融资租赁公司金融科技战略规划等近20个咨询项目,同时咨询业务与公司解决方案交 付业务积极联动和整合,借助咨询团队的专业能力,有效的提升了公司在信贷解决方 案、测试解决方案的客户现场交付能力,咨询团队派驻专业项目管理人员介入公司几 大信贷客户的现场实施工作。通过与外部合作伙伴进一步扩大了在数据服务和数据治 理方面的业务,先后中标两家三方支付公司的数据服务和治理项目。经过全年的努力 ,公司的咨询业务在市场认可度进一步提升、业务规模进一步扩大。同时通过不断地 引入新的咨询合伙人在信贷、风险、零售等咨询业务范围进一步扩大。 (9)专业测试领域 2023年,公司在专业测试领域继续加大测试能力建设,聚焦头部金融机构 提供 IT系统的一站式专业测试服务。探索研发测试标准化模型、手自一体化测试、 大数据测试、基于大语言模型的智能测试。配合十多家金融机构完成核心/信用卡/信 贷等关键系统的信创国产化。其中,承接的某省级农信新一代核心测试项目,采用天 阳测试标准化体系,实现从业务建模到测试实施的标准化实践,通过手工测试与自动 化测试的一体化管理和实施,大幅提升测试自动化率和质量。公司持续拓展数据测试 市场,配合金融机构完成数据化转型。其中,承接的某外资银行数据线系统群测试项 目,针对全行数据线重构的数十个系统开展全链路的数据测试,保障风险管理、客群 管理、财务管理、监管报送等在内的全行级数据管理和应用的质量。 (10)业务运营服务 2023年,公司基于多年来业务积累与沉淀,为金融机构客户提供一揽子数 字金融智慧运营服务:涵盖数字化转型咨询服务、资产对接与流量深耕运营服务、数 据挖掘建模服务、智能风控规划及平台落地服务、业务运营体系规划及配套落地服务 等,助力金融机构业务快速高质量成长,构建高价值金融业务生态体系,不断延展业 务内涵与边界。 公司聚焦打造数字金融智慧运营体系,涉及多种金融业务细分场景,依托 公司业务运营平台,双向对接流量端与金融机构端,提供端到端、一体化业务运营服 务,重点涵盖以下几方面服务: 金融场景端:整合多个金融场景,以终端用户为中心,围绕用户需求进行 场景适配,不断满足个性化的需要。 流量端:通过洽谈多个战略合作伙伴的商务合作,夯实优质流量资源,并 融合第三方数据,持续深耕细分领域的公域流量,将其稳定转化为价值客户和优质金 融资产。 金融机构端:集成多个金融机构的多项特色产品,利用大数据和模型策略 ,精准适配流量端,有效承接公域流量资源,并持续、深度转化和提升私域运营。 平台端:提供集流量入口、风险策略、适配推送、运营视图、稳定经营一 体化端到端客户服务。 2.持续加大研发投入 公司始终将研发投入视为企业发展的核心动力和长远竞争力的关键所在。 在快速变化的市场环境中,持续的技术创新和产品研发是企业保持领先地位的根本保 证。公司2023年研发投入32,753.10万元,较上年增加5,500.30万元,同比增长20.18 %,占营业收入比例为16.92%。在未来的发展道路上,公司将继续坚持研发先行的策 略,不断优化研发体系,加强研发团队建设,以确保我们在激烈的市场竞争中始终保 持创新活力和领先地位。 2023年,数据安全团队共投入研发数据安全运营管控平台、API数据动态脱 敏和数据分类分级三款产品。共申请了3项技术专利,分别为《数据动态脱敏方法、 系统、设备及存储介质》、《一种针对出境数据的安全监管方法、装置及设备》、《 一种针对结构化数据中未成年敏感信息的检测方法和系统》。2项软件著作权,分别 为《天阳科技API接口动态脱敏系统V1.0》《天阳科技数据安全运营管控平台V1.0》 。参与了信通院CCSA TC601部分标准和白皮书编制,包括《数据合作方安全评估要求 》、《一体化政务大数据能力成熟度评估模型》、《数据安全风险评估实践困境分析 与应对指南》。 财务和资产负债业务条线在2023年研发设计了金融行业数字化经营平台: 以资负集市、财务集市、管会集市、盈利集市等为基础,覆盖全面预算管理、资产负 债管理、内部资金转移定价、经济资本、成本精细化管理、盈利分析、产品定价和绩 效考核等应用模块,打通金融企业从战略愿景、目标制定,到分解、规划、决策执行 ,并实现执行过程控制和评价的最后一公里。 公司基于信用卡核心系统近年来在各家银行的落地实施情况,2023年对产 品设计中的各关键架构如账户结构、额度结构、参数结构、余额结构等进行了大幅度 的优化和提升,使之更贴合银行信用卡业务运营实际需要,并结合中国信用卡业务发 展趋势,实现对数字信用卡以及消费信贷的全流程一体化支持。同时为了适应不断持 续变化以及日益庞大的产品功能,对信用卡核心系统的底层实现机制和技术框架进行 了全面的革新,实现业务逻辑和技术逻辑彻底的解耦,使后续的业务功能实现更为高 效和标准,大为简化产品维护难度及降低开发成本。信用卡核心系统的回归研发和功 能增强,将为公司信用卡业务的发展提供强有力的技术基础,并助力公司在激烈的市 场竞争中取得更大的优势。 2023年公司依旧在信贷产品条线上保持大量研发投入,进行持续性升级, 通过新项目的验证对产品进行了两次大的提升,目前信贷产品的数字化底座——天元 平台已形成了公司自身的信贷业务数字化资产库,预计能够为未来新项目降低实施成 本约10%,随着更多的信贷项目落地实施,天元平台将会逐浙放大降本增效的能力。 公司继续加大在风险管理领域的研发投入力度,夯实传统优势产品,进行 全方位信创适配,比如预警、押品、资产保全、内评,全面风险、风险视图等。同时 全面升级了遵从资本管理办法新规的市场风险管理系统、RWA系统、押品管理系统等 ,并推出基于大模型的风控知识库等相关风险产品。 公司继续在测试工具领域持续研发,研发方向聚焦测试工程管理和测试效 能提升。包括:面向软件测试全生命周期的测试管理平台,接口、UI、APP一体化的 立体式自动化测试平台,面向大数据测试的数据测试服务平台,面向企业内部和外部 众测运营的众测服务平台等。其中,新推出的数据测试服务平台,实现跨平台异构数 据库的海量数据自动化验证,在某股份制银行新一代核心系统项目中应用,实现亿级 客户数据迁移的快速精准核对。 为了强有力支撑数字金融智慧运营业务,2023年公司在数字金融智慧运营 业务相关产品研发上产出了一系列成果,陆续发布金融智慧运营系列产品,并申报10 项软件著作权,领域包括:智能建模、智能决策引擎、智控风险瞭望及洞察、智能指 标管理、科创积分融资、资产智能推送、智能数据资产孵化等。后续随着业务深入发 展,还将持续进行产品迭代。 三、核心竞争力分析 1、数字化转型领域的先行优势逐步发挥作用 在数字经济的大潮下,银行持续加大对金融科技的投入,科技与业务加快 融合,各项业务数字化转型进一步提速。公司近几年在银行数字化转型领域的持续投 入取得的回报进一步提升,在银行零售数字化、产业金融数字化、运营数字化、科技 管理数字化、项目管理数字化等多个领域都取得了重大成就。提升数据要素价值创造 力是银行数字化转型的关键,公司已经迈出了数据资产化管理的领先一步,具有数据 资产咨询规划、数据资产梳理、数据资产平台建设、数据安全咨询规划、数据安全平 台建设的全链路服务能力。 2、核心业务突出,行业地位领先 公司的业务分为咨询、金融科技、数字金融及金融 IT 等产品和服务,可 提供大信贷、信用卡及消费金融、营销、银行核心系统的端到端完整解决方案,其中 公司的金融科技及数字金融产品聚焦于银行的关键业务领域及关键创新环节。正是源 于对优势业务的战略聚焦,使得公司处于行业领先地位。根据赛迪顾问最新发布的《 2022 中国银行业 IT 解决方案市场份额的分析报告》数据显示,天阳科技综合排名 第四,处于行业领导者象限。其中在信用卡、对公信贷、风险管理、智能营销、非结 构化数据管理、交易银行、信贷管理、客户关系管理等十余个细分领域均处于行业 T OP3,其中信用卡业务市场占有率连续四年排名第一。同时公司测试服务和咨询服务 业务也处于行业领先地位。 3、聚焦于银行关键业务领域 信贷、信用卡、零售金融、数据底座及数据中台是银行的关键业务领域及 关键科技领域,银行为了保持其差异化竞争能力及核心竞争能力,纷纷加大在相关领 域的系统建设,采用分布式IT架构、微服务及符合信创要求的软硬件系统重构信贷、 信用卡核心系统,这为公司未来的持续发展提供了保证。 4、 研发竞争力优势 公司在金融科技、数字金融领域积累了丰富的产品研发、实施服务和技术 创新经验,在部分细分领域提出了完整的一体化行业解决方案并积累了众多的成功案 例。近年来,公司持续加大研发投入,公司的主要产品得到完善升级,增强了公司的 软件开发能力、自主创新能力。同时,公司同国内知名高校合作,通过产学研的深度 融合,实现关键技术难点公关、金融创新产品策划与研发、复合型创新人才联合培养 、产学研创新示范,为公司新一轮的创新发展注入新动力。公司为高新技术企业、双 软企业,拥有9项发明专利、525项软著权,拥有能力成熟度模型集成CMMI5级认证、 软件测试成熟度模型集成TMMi3级认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管 理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证、ISO20000信息技术服务管理体系 认证、ISO27001信息安全管理体系认证、ISO22301业务连续性管理体系、ISO50001能 源管理体系、社会责任管理体系认证、中国软件行业协会以及国务院征信业监督管理 部门批准备案的征信机构评定的AAA级企业信用等级认证等资质。 5、客户结构优势 近年来,与公司开展合作的银行客户逐年持续增加、客户结构不断优化, 公司累计已与三百多家金融行业客户建立良好的合作关系,100%覆盖国内所有主要银 行。目前,公司业务涵盖了包括政策性银行、国有银行、股份制银行、城市商业银行 和农村信用合作社在内的,层次完整的银行业客户体系。公司与政策性银行、国有银 行、股份制银行等在内的资产规模超过万亿的大型银行客户建立了紧密的合作关系, 并使其成为公司的主要客户。2023年公司与资产规模超过万亿的大型银行客户合作的 业务收入规模占比为62.59%。大型银行客户具有价值高、市场规模大、增长速度快的 优势,与大型银行客户的持续合作充分体现了大行对公司产品和解决方案高度地认可 ,能为公司带来大规模稳定的收入和利润,促进公司产品服务和专业能力稳步提高, 也提升了公司在行业内的品牌影响力,有利于进一步拓展和获取更多的优质银行客户 。 6、金融咨询服务行业龙头 公司秉承“咨询服务先行”的理念,凭借公司专家团队在国内外各类型金 融机构的任职及服务经验,通过近百家金融机构实践论证,形成了独特的、切实可行 的咨询方法,在数字化转型、IT 规划、业务咨询、PMO 咨询方法具备专属优势。公 司汇聚了一批优秀的金融咨询专家,团队成员既有来自国际著名金融企业的业务和 I T 专家,也有来自国内银行的、经验丰富的专业人士,以及来自著名 IT 公司的资深 技术和管理人员,现有员工中 10 年以上金融行业经历或经验 的人员占 80%以上。公司已服务客户近百家,成功案例 100 余个,覆盖了 各类泛金融机构,从顶层设计到落地实施,从整体规划到专题设计到陪伴服务,能够 为企业提供端到端全面咨询服务,成熟的行业方案资产,形成高价值链咨询资产,能 够给客户带来先进理念及参考价值。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内,公司实现营业收入193,580.17万元,同比下降2.01%,公司营业 收入出现小幅下降,主要原因:一方面,公司聚焦战略客户,持续优化业务品质,聚 焦核心业务高质量发展;以及进一步优化业务结构,增加自主产品和解决方案的业务 能力,提高公司长期核心竞争力;另一方面,个别大客户大项目结算周期较长,综合 原因使得项目交付验收结算,较合同约定时间点有所延迟。报告期内,公司业务追求 高质量、可持续发展,稳中求进。 报告期内,归属于上市公司股东的净利润为11,672.88万元,较上年增加5, 591.21万元,同比上升91.94%;扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润6, 394.23万元,较上年增加4,740.93万元,同比上升286.76%。主要原因:(1)公司持 续优化业务品质、提高技术实力,聚焦战略客户提升项目交付质量;(2) 继续加强 应收账款管理,进一步完善回款考核机制,及时回收项目款项,加大长账龄应收账款 清理力度,2023年公司经营现金流明显改善,信用减值准备计提同比下降;(3)非 经常性损益对归属于上市公司股东的净利润的影响金额为 5,278.64万元,较上年增 加850.27万元,同比上升19.20%,主要系收到政府补助和理财收益,对报告期利润增 长产生积极影响。报告期内,公司整体经营业绩稳中有升、态势良好。 2023年公司积极开拓海外及港澳台地区市场,报告期内公司拓展完成中国 太平人寿保险(澳门)股份有限公司、交通银行股份有限公司香港分行、澳门国际银行 股份有限公司等港澳台地区客户,以及印度尼西亚海外客户合同的签署和实施。 2023年公司为加强技术创新及保持技术领先优势,提升核心竞争力,研发 投入 32,753.10万元,较上年增加5,500.30万元,同比增长20.18%。公司保持并聚焦 对数字金融、客户的资产(信贷)、风险管理、金融业云服务解决方案等业务领域的 研发,有效增强公司的技术优势,增强公司市场竞争力 。 五、公司未来发展的展望 1、公司未来发展战略 公司以致力于成为最具业务价值的金融科技领导者为愿景,以服务金融, 普惠社会为使命,以贡献者为本为价值观,为金融行业客户提供优质服务,致力于帮 助客户提升在营销、获客、风控、业务流程处理和运营管理等业务环节的效率,赋能 金融行业数字化转型,更好地为社会提供普惠金融服务。 (1)加强数据资产管理能力 数据作为资产进行管理越来越重要,2023年2月,中共中央、国务院印发的 《数字中国建设整体布局规划》特别提出夯实数据资源体系。2023年8月,财政部制 定印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》,数据资源“入表”更进一步。一系 列制度的出台推动了数据资产化提质增效,促进数据价值最大化,有利于激活数据要 素潜能。公司将继续巩固在数据资产管理上的市场领先地位,构建数据资产化的全链 路服务能力,形成“数据业务化、技术透明化”的数据资产能力体系。 (2)夯实银行IT解决方案产品及服务市场 银行IT解决方案产品及服务市场是公司的传统业务,是公司业务稳定增长 的源泉,公司将夯实银行IT解决方案产品及服务市场,通过不断实现对金融科技中关 键技术的创新,逐步开发出一系列具有竞争力的金融应用产品,并通过不断提升产品 的成熟度和应用深度,获得市场的认可并拓展公司业务的生命周期。公司在银行IT解 决方案领域积累了丰富的产品研发、实施服务和技术创新经验,在部分细分领域提出 了完整的一体化行业解决方案并积累了众多的成功案例,并在多个细分领域处于行业 排名领先地位,未来公司将沿着这条道路继续深入发展,持续打造“技术平台+业务 组件+服务”的综合业务服务模式,赋能大型银行的数字化转型。 (3)在规模增长的同时提升增长的质量 公司更加注重增长的质量,聚焦战略大客户、提升运营效率、加强应收账 款的管理。集中公司的资源和精力,专注于为关键客户提供优质的服务和解决方案, 持续完善现场交付,保证服务质量,不断提升客户满意度,以此推动公司的业务增长 和市场地位的提升;加强项目管理,改善项目启动阶段的项目规划及项目后期的快速 收尾,管理好项目收尾阶段人员的项目衔接,减少人员空闲率,提升人效;加强项目 的验收与工作量结算,减少项目延期,对应收账款实施动态监控,实时跟踪应收账款 的回收情况,通过数据分析,及时发现异常。 (4)增加在金融大模型及算力的投入 人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开,大模型正在影响 和改变着金融行业及金融科技行业。公司将向商业银行及其他金融机构提供全面的大 模型应用解决方案。通过定制化的人工智能产品与服务,满足金融行业在数据分析、 风险管理、客户服务及业务创新等方面的业务需求。针对金融行业的应用场景和需求 ,提供一系列产品,如代码助手、智能软件开发流程、智能中台及智能大脑等,通过 自动化和智能化的方法,优化金融机构的操作效率、提高服务质量,增强数据处理能 力,通过人工智能技术为银行业务与运营赋能,助力银行降本增效。在全产业数字化 转型的大背景下,新兴技术应用,尤其是人工智能的应用是算力提升最主要的驱动力 ,大模型需要大算力。当前国内外算力市场面临着算力供给短缺、多厂商异构算力融 合等复杂情况,公司已经同首都在线、湖南大学及国家超级计算长沙中心展开合作, 布局算力的建设,未来还将增加大规模算力部署的投入。 (5)继续加大研发投入,持续技术创新 公司对技术研发和业务创新高度重视,将继续加大科技研发投入的力度、 采取高度开拓型的产品研发战略,以客户为中心,以技术平台、技术工具、业务组件 和可重用技术和业务资产为依托,提供持续、高质量的服务,满足客户不断的业务和 科技创新需求。持续加大的研发投入会有效提升公司的技术实力、提升核心竞争力, 进而提升公司在金融科技领域的综合竞争力及行业地位。 (6)稳步推进人才发展战略 人才是公司保持创新能力和竞争实力的关键因素之一,公司将把提高员工 素质和引进高层次人才作为企业发展的重中之重,继续坚持“以人为本”,重视人才 、引进人才、培养人才;持续完善人力资源政策,一方面加强对现有人员强化业务培 训与能力培养,确保人员能够胜任工作岗位,实现优胜劣汰,另一方面注重外部高素 质和行业专家人才的引进,完善引进制度和激励机制,以促进公司业务解决能力和技 术创新能力的提升;同时公司将持续打造人力服务与管理平台,对人员录用、员工培 训、工资薪酬、福利保障、绩效考核、晋升等进行完善规定,推进人才发展战略、提 升组织效率将有利于公司的长远可持续发展。 2、公司可能面对的风险 (1)市场竞争风险 经过多年发展,公司在银行IT解决方案和服务领域已经处于领先地位,占 有相对稳固的市场份额并树立了良好的品牌形象。但随着用户对IT服务需求的不断变 化,行业内竞争对手竞争力的不断提高,可能导致公司所处行业竞争加剧。如果公司 在市场竞争中不能有效提升技术水平,不能充分利用现有的市场影响力,无法在当前 市场发展形势下迅速扩大自身规模并增强资金实力,公司将面临较大的市场竞争风险 ,有可能导致公司的市场地位出现下滑。 (2)技术与产品开发质量风险 软件开发属于技术密集型产业,公司产品技术开发所依赖的技术更新换代 速度快。如果相关技术发生重大变革,将影响公司产品技术开发。公司作为国内规模 最大的银行IT解决方案提供商之一,其生存和发展很大程度上取决于是否能根据IT技 术的更新换代,满足不断变化的客户需求,如果公司不能准确地把握行业技术的发展 趋势,在技术开发方向的决策上发生失误,或不能及时将新技术运用于产品开发和升 级,将对公司的市场地位和盈利能力造成不利影响。 (3)核心技术人员和关键管理人员流失风险 软件服务企业一般都面临人员流动性大,知识结构更新快的问题,行业内 的市场竞争也越来越体现为高素质人才之间的竞争。公司目前拥有一支稳定、高素质 的技术和管理团队,随着公司业务的高速发展,尤其是募集资金项目的实施,公司对 研发、技术、管理、营销等方面人才的需求将大幅上升,对公司人才引进、培养和保 留也提出了更高的要求。如果公司不能制定行之有效的人力资源管理战略,不积极采 取有效的应对措施,公司将面临核心技术人员及关键管理人员流失的风险,公司的经 营业绩将会受到影响。 (4)商誉减值风险 截至2023年12月31日,公司商誉账面价值为12,345.44万元,主要系收购银 恒通、鼎信天威及卡洛其形成的商誉,上述商誉合计账面价值占净资产的比例为4.76 %,占总资产的比例为3.06%。截至2023年12月31日,被收购公司的业务经营状况符合 预期,公司未对商誉计提减值准备。但是商誉可收回金额受未来相关资产组或资产组 组合的销售毛利率、销售增长率、折现率等参数影响。若未来宏观经济、市场环境、 监管政策发生重大变化,公司销售毛利率、净利率和销售增长率下滑,或未来股东内 含报酬率提高导致折现率上升,相关资产组或资产组组合商誉发生减值,公司整体经 营业绩存在因商誉减值而大幅下滑的风险。 (5)人力成本上升风险 公司所处行业属于技术密集型行业,业务发展需要大量的专业技术人才, 且主要经营成本为人力成本。报告期内,公司员工不断增加、公司人力成本上升。未 来,随着公司规模的进一步扩张,员工人数将会继续增加,伴随着城市生活成本的上 升、软件专业技术人才的短缺以及行业内公司对人才的争夺加剧等因素,公司人力成 本存在持续上升的风险,如果人力成本增幅超过营业收入增幅,公司的经营业绩将受 到一定的影响。 (6)应收账款发生坏账风险 报告期末,公司应收账款账面净额为127,012.61万元,占总资产的比例为3 1.46%,占比较上年减少17.20%。随着公司业务规模及市场覆盖面的扩大,加上大型 项目增加,此类项目本身的执行与验收周期较长,因此应收账款仍维持较高水平。公 司的客户主要为大型银行类金融机构等,该类客户信誉度高、资金雄厚、支付能力强 ,且公司与主要客户保持长期业务合作关系。如果该类客户信用状况发生重大不利变 化,或公司业务规模增长速度超过自身能力范围,将对公司应收账款的回收产生重大 影响。 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